根據(jù)終端上牌數(shù)據(jù)，2022年上半年新能源重卡累計(jì)銷售10120輛，同比大漲491%。其中，換電重卡累計(jì)銷售4887輛，同比暴漲近15倍，跑贏2022年上半年新能源重卡491%的增幅，占據(jù)上半年新能源重卡48.29%的市場份額，成為拉動新能源重卡高速增長的中流砥柱。
在“雙碳”戰(zhàn)略的持續(xù)推動下，重卡電動化成為商用車領(lǐng)域降碳的重頭戲，而換電模式又是最有可能實(shí)現(xiàn)“彎道超車”的捷徑之一。
相較傳統(tǒng)充電，換電模式能有效解決重型卡車充電車位稀缺、電池容量大、充電時(shí)間長等痛點(diǎn)，是重卡電動化能源補(bǔ)給的有效解決方案。
換電模式是最有可能迅速實(shí)現(xiàn)重卡電動化的途徑。車電分離模式下，5分鐘內(nèi)滿電成為可能，初始購置電動重卡的成本不再高于燃油重卡，疊加7-8元/升的柴油價(jià)格，重卡運(yùn)營、換電站運(yùn)營商均有可觀利潤回報(bào)。
在國家及地方政府的政策推動下，換電模式的新能源重卡銷量占新能源重卡總銷量的比重由2021年1月的20%左右攀升至2022年5月的51%，換電有望成為推動電動重卡滲透率提升的重要途徑，亦或是助力新能源商用車滲透率與乘用車差距縮小的重要推動力。此外，換電站是推動換電重卡模式的重要基礎(chǔ)設(shè)施，不斷得到國家層面以及各省市的政策規(guī)劃支持。
國家早在2020年就明確支持發(fā)展換電模式，2021年10月工信部又發(fā)布《關(guān)于啟動新能源汽車換電模式應(yīng)用試點(diǎn)工作的通知》，并提出在宜賓、唐山、包頭等城市進(jìn)行換電重卡試點(diǎn)，從此換電重卡發(fā)展進(jìn)入快車道。
2022年3月30日，海南省工業(yè)和信息化廳印發(fā)的《海南省2022年鼓勵(lì)使用新能源汽車若干措施》提出，在2021年—2022年試點(diǎn)期內(nèi)，對投放換電車輛不低于50輛并實(shí)際以換電模式運(yùn)營的中重卡車項(xiàng)目，一次性給予400萬的獎勵(lì)。
2022年4月20日，重慶財(cái)政局等部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于重慶2022年新能源汽車與充換電基礎(chǔ)設(shè)施財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》明確規(guī)定，中重卡換電站補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，按換電設(shè)備模塊額定充電功率，給予400元/千瓦的一次性補(bǔ)貼，單站補(bǔ)貼最高不超80萬元，單個(gè)企業(yè)補(bǔ)貼不超過500萬元。
2022年4月23日，江蘇省率先通過了《江蘇省純電動重型卡車換電電池包系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)的評審，成為全國第一個(gè)純電動重卡換電電池包標(biāo)準(zhǔn)。開啟了換電重卡領(lǐng)域電池包標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一之先河。6月15日，關(guān)于《交通基礎(chǔ)設(shè)施施工設(shè)備的充換電技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》也在成都發(fā)布。
隨著國家多項(xiàng)支持政策出臺，相關(guān)企業(yè)加速布局換電站規(guī)劃。6月以來，市場上關(guān)于換電的消息頻出，換電模式應(yīng)用試點(diǎn)工作也在重慶、武漢等多個(gè)地區(qū)相繼展開。據(jù)中國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月，全國換電站保有量為1582座。從省市發(fā)展現(xiàn)狀來看，北京、廣東、浙江、江蘇、上海數(shù)量居前，分別為272座、213座、154座、144座和103座。
廣發(fā)證券認(rèn)為，在國家雙碳戰(zhàn)略下，重卡電動化是汽車領(lǐng)域降碳的重要方向，換電重卡開啟發(fā)展元年。在國家及地方政府的政策推動下，換電模式的新能源重卡銷量占新能源重卡總銷量的比重由2021年1月的20%左右攀升至2022年5月的51%，換電有望成為推動電動重卡滲透率提升的重要途徑，建議關(guān)注換電產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的。重點(diǎn)推薦寧德時(shí)代、永福股份，建議關(guān)注換電產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的：換電投資運(yùn)營商中國電力，換電站解決方案供應(yīng)商許繼電氣、瀚川智能、博眾精工、山東威達(dá)、科大智能等，以及換電連接器、充電機(jī)等零部件環(huán)節(jié)的瑞可達(dá)、永貴電器、英飛特等。
