1月6日，第三方行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)PV Infolink發(fā)布2022年第一周光伏供應(yīng)鏈價(jià)格報(bào)告顯示，產(chǎn)業(yè)鏈上游硅料環(huán)節(jié)開(kāi)始迎來(lái)新產(chǎn)能，月度新增供應(yīng)量環(huán)比將小幅增加。在此背景下，多晶硅致密料主流價(jià)格緩降至223-234元/公斤，頭部廠家成交價(jià)格分化，另有一些交易以低于上述區(qū)間的價(jià)格成交。
2019年以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)紛紛宣布擴(kuò)產(chǎn)，行業(yè)進(jìn)入新一輪擴(kuò)產(chǎn)周期。由于硅料和硅片、電池片、組件擴(kuò)產(chǎn)速度不一，市場(chǎng)供需失衡，導(dǎo)致2021年硅料價(jià)格一漲再漲，從2021年初的約80元/公斤飆升至當(dāng)年10月超270元/公斤的最高值。不過(guò)，自2021年12月至今，受硅料新產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)、終端市場(chǎng)對(duì)組件需求提升等綜合因素影響，硅料價(jià)格開(kāi)始松動(dòng)。
隨著更多新增硅料產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，市場(chǎng)供需不平衡的情況或?qū)⒏纳?。中?guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“硅業(yè)分會(huì)”）副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)徐愛(ài)華表示，今年擬新投建的大部分多晶硅項(xiàng)目已經(jīng)拿到了指標(biāo)，預(yù)計(jì)未來(lái)多晶硅企業(yè)布局將加速。
硅業(yè)分會(huì)預(yù)計(jì)，根據(jù)國(guó)內(nèi)硅料企業(yè)公布的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，今年硅料環(huán)節(jié)仍將有新建產(chǎn)能投產(chǎn)，全年產(chǎn)量預(yù)計(jì)在75萬(wàn)噸左右，較2021年的約49萬(wàn)噸大幅增加。
和硅料價(jià)格走勢(shì)不同，硅片、電池片價(jià)格小幅上漲。其中，210尺寸單晶硅片均價(jià)約7.7元/片，較2021年最后一周上升3.8%；210尺寸單晶PERC電池片均價(jià)約1.04元/片，較2021年最后一周上升1.4%。
PV Infolink分析，硅片報(bào)價(jià)稍有上漲是終端需求走高、制造端企業(yè)去庫(kù)存等多方面影響的結(jié)果。近幾周來(lái)，166、182、210尺寸單晶硅片價(jià)格先后回暖反彈。預(yù)計(jì)隨著硅料產(chǎn)能爬坡，供應(yīng)量增加，單晶硅片價(jià)格將恢復(fù)至相對(duì)平穩(wěn)的水平。
下游市場(chǎng)的火熱也讓電池片企業(yè)受益。據(jù)了解，光伏產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈呈現(xiàn)微笑曲線，而電池片的毛利率恰好落在最低點(diǎn)。另外，電池片市場(chǎng)的集中度也較低，也致使電池片企業(yè)議價(jià)能力較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。不過(guò)，由于項(xiàng)目企業(yè)采購(gòu)意愿提升，電池片廠家也正在醞釀漲勢(shì)，希望將166、182、210尺寸電池片每瓦售價(jià)上調(diào)0.01-0.02元。
總體來(lái)看，組件端市場(chǎng)報(bào)價(jià)變化不大，維持平穩(wěn)。集邦咨詢旗下新能源研究中心Energy Trend指出，近期上游硅料環(huán)節(jié)價(jià)格回落明顯，組件環(huán)節(jié)生產(chǎn)成本有所下降，部分前期因價(jià)格較高而暫停的訂單，開(kāi)始逐步恢復(fù)生產(chǎn)交付。目前，166尺寸單晶組件主流成交價(jià)格約1.84元/瓦，182尺寸單晶組件主流成交價(jià)格約1.85元/瓦，210尺寸單晶組件主流成交價(jià)1.87元/瓦。同時(shí)，考慮到今年第一季度國(guó)內(nèi)外需求持續(xù)向好，疊加國(guó)內(nèi)春節(jié)備貨需求，預(yù)計(jì)組件訂單熱度還將提升，或促使組件廠商開(kāi)工率走高。
某金融機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理認(rèn)為，雖然目前硅料價(jià)格處于下降區(qū)間，但產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)還處于消化庫(kù)存的狀態(tài)，因此可能會(huì)出現(xiàn)打價(jià)格戰(zhàn)的現(xiàn)象，導(dǎo)致短期內(nèi)供應(yīng)鏈價(jià)格有些許波動(dòng)，預(yù)計(jì)回到相對(duì)溫和的水平還需要一段時(shí)日。
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華還提出了新的擔(dān)憂。在碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)引領(lǐng)下，光伏產(chǎn)業(yè)擴(kuò)產(chǎn)潮仍在繼續(xù)。不止是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)，越來(lái)越多的新進(jìn)入者也開(kāi)始投資光伏制造領(lǐng)域，遍布硅料、硅片、電池片、組件各環(huán)節(jié)，擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模達(dá)百萬(wàn)千瓦級(jí)，甚至千萬(wàn)千瓦級(jí)。其中不少項(xiàng)目已于2020年下半年及2021年開(kāi)工，若這些項(xiàng)目順利建成投產(chǎn)，無(wú)疑將加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
硅業(yè)分會(huì)則考慮到硅料、硅片供需平衡對(duì)全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的影響。有測(cè)算顯示，2022年全球光伏新增裝機(jī)規(guī)模將突破2億千瓦大關(guān)，折算成硅料需求量預(yù)計(jì)在80-90萬(wàn)噸左右。而國(guó)內(nèi)2022年全年產(chǎn)量預(yù)計(jì)在75萬(wàn)噸左右，全球產(chǎn)量預(yù)計(jì)在85萬(wàn)噸左右，較為平衡。但硅業(yè)分會(huì)提醒，今年硅片環(huán)節(jié)仍然會(huì)有較大的新產(chǎn)能投產(chǎn)，環(huán)比增幅預(yù)計(jì)在20%以上，一旦硅片環(huán)節(jié)出現(xiàn)相對(duì)過(guò)剩，需要隨下游需求節(jié)奏而調(diào)整開(kāi)工率，同樣會(huì)導(dǎo)致光伏供應(yīng)鏈價(jià)格階段性波動(dòng)。
