歲末的光伏行業(yè)有多火？在碳中和及“十四五”目標逐步明確的情況下，上下游幾乎是忙作一團。一家光伏電池供應(yīng)商告訴記者，“前段時間，天合、阿斯特每天都坐在我們會議室里等，讓我們安排發(fā)貨。”而另一名從業(yè)人士談到，碳碳復(fù)合材料、堝幫等單晶爐配件更是“一筒難求”，單晶廠采購人員都選擇駐廠發(fā)貨。
今年以來，光伏行業(yè)經(jīng)歷了大規(guī)模的擴產(chǎn)，涉及產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)。但是，在不少人看來，未來更需要關(guān)注的是，光伏行業(yè)即將面臨技術(shù)賽道的切換。正如過去七八年中，單晶技術(shù)打敗多晶一樣，在對光伏度電成本下降的不懈追求中，各環(huán)節(jié)都在嘗試新的技術(shù)。
實際上，光伏行業(yè)的新技術(shù)變革貫穿全年，這一點在資本市場也得到了充分映射。年初的異質(zhì)結(jié)電池（HJT）異軍突起，山煤國際等個股表現(xiàn)強勢；年末的顆粒硅受到追捧，3個多月時間，港股保利協(xié)鑫能源股價暴漲超過300%。而瞄準新技術(shù)，二線廠商也正期待彎道超車。
顆粒硅引爆市場預(yù)期
今年9月以來，保利協(xié)鑫啟動了多個顆粒硅項目的建設(shè)。9月8日，公司旗下江蘇中能規(guī)劃產(chǎn)能10萬噸、首期5.4萬噸顆粒硅項目正式開工擴建，該項目也是全球單體最大規(guī)模的顆粒硅項目。10月18日，保利協(xié)鑫四川樂山顆粒硅項目宣布正式開工建設(shè)。
12月10日晚間，保利協(xié)鑫公告稱，預(yù)期至2020年底，公司硅烷流化床法（FBR）顆粒硅的有效產(chǎn)能將由目前6000噸提升至10000噸。
入主顆粒硅并非一朝一夕那么簡單，早在六七年前，市場就曾預(yù)計保利協(xié)鑫顆粒硅將實現(xiàn)萬噸級量產(chǎn)。為何早已存在的產(chǎn)品在六七年后又火了呢？保利協(xié)鑫有關(guān)負責(zé)人在接受記者采訪時稱，公司在具有自主知識產(chǎn)權(quán)的多晶硅技術(shù)基礎(chǔ)上，疊加2017年收購的美國SunEdison, Inc.旗下的FBR技術(shù)團隊和專有技術(shù)設(shè)備，顆粒硅生產(chǎn)工藝終于得到重大技術(shù)突破。
該負責(zé)人告訴記者，公司目前已經(jīng)完全掌握成熟的可復(fù)制的顆粒硅規(guī)?；a(chǎn)技術(shù)，其產(chǎn)品在市場接受度上已得到客戶的廣泛驗證和認可。此外，現(xiàn)有顆粒硅產(chǎn)能已實現(xiàn)連續(xù)穩(wěn)產(chǎn)、商業(yè)化量產(chǎn)和市場化銷售，產(chǎn)品質(zhì)量上得到了數(shù)量級的優(yōu)化和提升。
除保利協(xié)鑫以外，陜西天宏也是顆粒硅市場的供應(yīng)商，公司引進美國REC Silicon FBR-B（第二代流化床）技術(shù)生產(chǎn)粒狀多晶硅，并宣稱是國內(nèi)唯一具備大規(guī)模量產(chǎn)能力的粒狀硅生產(chǎn)企業(yè)。
針對這一情況，保利協(xié)鑫向記者回應(yīng)，公司是唯一具有規(guī)?；统杀靖哔|(zhì)量生產(chǎn)顆粒硅的企業(yè)。“相比于別的企業(yè)，我們有著與之完全不同的硅烷技術(shù)工藝和生產(chǎn)路線，在金屬雜質(zhì)控制上，我們的純度在數(shù)量級上具有領(lǐng)先優(yōu)勢。”
保利協(xié)鑫提供給記者的顆粒硅產(chǎn)能規(guī)劃路徑顯示，公司徐州基地項目2021年第三季度產(chǎn)能達到3萬噸，2022年第一季度末產(chǎn)能有望達到5.4萬噸；樂山項目產(chǎn)能規(guī)劃以4+2+2的模式展開。另外，還有一些其他意向性城市。
記者從業(yè)內(nèi)獲得的數(shù)據(jù)顯示，改良西門子法生產(chǎn)的多晶硅占全球硅料市場的份額達到95%左右，相比之下，顆粒硅產(chǎn)能規(guī)模目前還不足以撼動多晶硅的市場地位。顆粒硅的出現(xiàn)之所以能引爆市場，在于其生產(chǎn)成本、環(huán)保工藝及技術(shù)創(chuàng)新等方面的優(yōu)勢，硅料環(huán)節(jié)的降本可積極帶動光伏終端度電成本的下降。
保利協(xié)鑫向記者表示，F(xiàn)BR顆粒硅與西門子法棒狀硅相比，具有投資強度更低、生產(chǎn)能耗更低、項目人員需求更少等優(yōu)勢。且顆粒硅產(chǎn)品形似球狀，流動性好，更好滿足復(fù)投料尺寸要求，無需破碎工序，避免損耗和降低破碎成本，并消除破碎過程中引入雜質(zhì)的風(fēng)險。
保利協(xié)鑫披露的數(shù)據(jù)顯示，相比傳統(tǒng)工藝，F(xiàn)BR工藝生產(chǎn)技術(shù)流程更短，能夠使投資強度下降30%，生產(chǎn)電耗降低約65%，項目人員需求降低30%。上述負責(zé)人進一步介紹說，在生產(chǎn)成本上，保利協(xié)鑫的顆粒硅與一線棒狀硅相比成本下降30%左右，而且未來仍有下降空間。
受顆粒硅投建及量產(chǎn)等一系列消息影響，保利協(xié)鑫近期股價表現(xiàn)強勢，9月份以來，累計漲幅達到347.6%，期間最高漲幅超過400%。
下游應(yīng)用決定前景
“我們研究過顆粒硅，但是認為應(yīng)該跑不出來，成熟的、穩(wěn)定的技術(shù)路線還是改良西門子法。”談到對顆粒硅的看法，一家主流棒狀多晶硅企業(yè)人士向記者指出，顆粒硅還沒有實現(xiàn)完全意義上的商業(yè)量產(chǎn)，至于廠商能不能把它推向更大規(guī)模，發(fā)揮所展望的品質(zhì)與成本優(yōu)勢還有待跟蹤。“我們認為還有很大不確定性，這個階段無法證實或者證偽，我們也沒法否定別人。”
從公開調(diào)研紀要來看，以顆粒硅為源頭來生產(chǎn)N型電池還存在一定壁壘，這也是部分企業(yè)對顆粒硅仍然持謹慎態(tài)度的原因。
例如，上述多晶硅企業(yè)人士就指出，光伏行業(yè)未來一定是更加的高效化，一個方向就是光伏電池要由P型向N型過渡。“但是，N型電池對于硅料的純度要求非常高，現(xiàn)在看來，顆粒硅只能達到多晶硅中的菜花料水平，距離致密料還差好幾個等級。”
該人士認為，顆粒硅廠商首先需要回答的問題是未來的技術(shù)路線圖是怎樣的，“未來大的趨勢是產(chǎn)品高效化帶動產(chǎn)品成本降低，進而刺激市場需求，如果顆粒硅廠商對該產(chǎn)品的展望這么好，應(yīng)該有更激進的擴產(chǎn)規(guī)模，來搶占市場份額。”
保利協(xié)鑫告訴記者，目前，顆粒硅的下游應(yīng)用主要是中環(huán)和協(xié)鑫兩家公司，晶澳、隆基、晶科等數(shù)家企業(yè)在批量試用。“下游市場對顆粒硅持有非常開放的態(tài)度，明年在粉和氫方面突破后，上機、隆基、晶科、晶澳都樂意迅速切換使用顆粒硅。”
記者從中環(huán)股份了解到，公司2019年開始就在使用顆粒硅，據(jù)稱使用效果“還不錯”。公司人士告訴記者，雖然現(xiàn)在顆粒硅的產(chǎn)能有了，但是產(chǎn)量還沒起來，其成本優(yōu)勢取決于上量之后的實際變化，“顆粒硅的成本具有優(yōu)勢，給我的價格具有優(yōu)勢，我才更愿意大批量使用。”
安信證券在最近的研報中指出，當(dāng)前，保利協(xié)鑫顆粒硅出貨較少，主要供給中環(huán)以及自用，其他主流硅片企業(yè)態(tài)度中性、部分偏謹慎，反饋的主要問題是氫跳、粉塵以及金屬等問題。判斷顆粒硅能否大規(guī)模替代的關(guān)鍵是下游大規(guī)模應(yīng)用的邊際趨勢能否形成，需密切跟蹤下游除中環(huán)和協(xié)鑫以外的大規(guī)模應(yīng)用。
針對市場質(zhì)疑顆粒硅只能摻雜使用或者不兼容N型電池的問題，保利協(xié)鑫向記者稱，各家使用過程中均是單爐純投驗證，驗證合格后再小批量使用，未來的市場份額主要取決于顆粒硅產(chǎn)能是否能匹配上多晶硅需求產(chǎn)能。
此外，保利協(xié)鑫表示，云南宇澤已使用顆粒硅做N型硅片，產(chǎn)出的質(zhì)量與韓國多晶硅企業(yè)OCI相當(dāng)，略低于德國企業(yè)瓦克，好于國內(nèi)所有多晶硅企業(yè)。
光伏電池
進入技術(shù)切換期
從整個產(chǎn)業(yè)鏈來看，電池技術(shù)的更迭或許將成為下一個爆點。就在近期，光伏電池領(lǐng)域也取得了不少進展。
12月初，中來股份宣布，控股子公司泰州中來在N型單晶電池量產(chǎn)效率方面取得了重大進展，泰州中來生產(chǎn)的TOPCon電池量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率達到了24.5％，公司稱，下一步將實現(xiàn)轉(zhuǎn)換效率25%的目標以及產(chǎn)能擴張。
一周后，在異質(zhì)結(jié)電池領(lǐng)域耕耘多年的愛康科技宣布，子公司浙江愛康光電長興基地的第一片異質(zhì)結(jié)電池試樣生產(chǎn)正式下線。該電池片為G1尺寸，疊加MBB技術(shù)，電池效率達24.59%。這一轉(zhuǎn)換效率僅比中來股份幾天前公布的高了0.09%，但電池企業(yè)的明爭暗斗已顯而易見。
“目前這個節(jié)點對于下一階段哪種新技術(shù)能跑出來的爭論比較激烈。”一家A股專門從事光伏電池制造的廠商人士告訴記者，光伏行業(yè)里，三年就會出現(xiàn)一個大的更替，“PERC電池是2017年出來的，現(xiàn)在眼看著PERC即將面臨下一個新技術(shù)替代的時間節(jié)點。”
該人士進一步指出，PERC電池的轉(zhuǎn)換效率已經(jīng)達到較高水平，要想實現(xiàn)大的突破只能依靠新技術(shù)。談到最近電池轉(zhuǎn)換效率上的突破，該人士稱，“我們很樂意看到這種結(jié)果，因為別人做了這個技術(shù)并驗證可行，而我們又有相應(yīng)技術(shù)儲備，可以沿著他們的路往前走，這比單純理論上的爭論更有意義。另外，如果他們的驗證結(jié)果不成功，我們也有其他路線儲備。”
山煤國際是在異質(zhì)結(jié)電池領(lǐng)域投入較大的一家企業(yè)，目前，公司已啟動10GW高效異質(zhì)結(jié)（HJT）太陽能電池產(chǎn)業(yè)化一期3GW項目。截至10月末，一期項目建設(shè)用地已摘牌，并完成了項目單位建設(shè)環(huán)評工作。
記者從愛旭股份了解到，交叉背接觸電池（IBC）可以與異質(zhì)結(jié)電池（HJT）形成新的組合，也可以與TOPCon形成新的組合，因此，公司對電池技術(shù)演進的核心觀點是，“既然IBC可以和HJT結(jié)合，也可以和TOPCon結(jié)合，我們覺得IBC會更保險一些，可以兩頭都兼具。”
據(jù)了解，到今年底，愛旭股份將擁有36GW的PERC電池產(chǎn)能，明年一季度將經(jīng)歷產(chǎn)能的爬坡。在公司的新增PERC電池產(chǎn)能中，公司采用了大硅片技術(shù)，而針對明年的新增產(chǎn)能情況，公司人士稱，未來將不再采用PERC技術(shù)了，而是其他技術(shù)路線。雖然PERC電池的生命周期還不會很快結(jié)束，但由此也可以看出，今明兩年電池企業(yè)正在經(jīng)歷深刻的技術(shù)變革。
針對光伏電池環(huán)節(jié)的技術(shù)切換，中信建投電新首席分析師王革指出，光伏行業(yè)的上一個七八年時間是單晶打敗多晶的周期，未來七八年也會有新的機會，就是電池技術(shù)從P型向N型轉(zhuǎn)換，“我們判斷會有新的N型電池公司出現(xiàn)。”
王革認為，在原有P型電池賽道里面，PERC電池受益于硅片大尺寸化的發(fā)展趨勢，對于電池企業(yè)，單瓦成本更低，從而實現(xiàn)更高利潤；另一個需要關(guān)注的邏輯就是電池從P型向N型切換，“現(xiàn)在來看，N型異質(zhì)結(jié)電池會接替P型PERC電池后面的任務(wù)，PERC能夠?qū)崿F(xiàn)23%的轉(zhuǎn)換效率，但是如果要進一步做到25%，后面就需要異質(zhì)結(jié)來擔(dān)負起這個使命了。”
